冷雨萱

中邮2018年1月31日星期三固收日报-朱房路29号

一、资金面（闫宜乘，李晓博）
央行今天无公开市场操作，逆回购到期2100亿，共计净回笼2100亿。降准后连续五日大额净回笼，共计净回笼资金9800亿，今日为1月最后一天，但资金面继续保持宽松，货基仍然为融出主力，银行类机构融出同样较为积极，7天早盘价格在3.4-3.6区间，跨春节银行类机构成交在4.5-4.6区间，宽松格局持续到尾盘， 回购市场成交下降至1.5万亿左右秃鸡散 。
回购代码
加权平均利率
前加权平均利率
涨跌BP
DR001
2.5771
2.5154
6.17
DR007
2.8463
2.8993
-5.3
DR014
3.7516
3.7856
-3.4
DR021
4.5543
4.6482
-9.39
二、一级市场（闫宜乘，朱琳）
利率
17农发13（增6），1年，4.1919%，全场2.94，边际1.15
18农发01（增3）麻料鸟，7年，5.0497%，全场3.35，边际61
17农发15（增14），10年 5.1079%，全场5.75，孟照国 边际1.08
18附息国债03（新发），1Y，天津移动积分商城 边际3.44，加权3.38，全场2.95倍，边际4.47倍
18附息国债04（新发），10Y，边际3.89，加权3.85，全场3.085倍，边际1.11倍
铁道
18铁道01,150e,5, 【票面利率5.03%】
18铁道02,50e,10,【票面利率5.09%】
CP
18咸宁投资MTN001, 3+2年, 6亿, 主体AA, 国企,【票面利率7.08%】
18大唐新能SCP001,25e,156D,AAA,央企,【票面利率5.15%】
18苏州高新SCP006,5e,180D,AAA,地方国企,【票面利率5.24%】
18南新建总SCP001,3.5e,90D,AA,地方国企,【票面利率5.85%】
18镇江交通CP001,5e,365D,AA,地方国企（土地使用权抵押担保）,【票面利率7.90%】
MTN
18海国鑫泰MTN001,15e,5,AAA,地方国企,【票面利率6.45%】
18咸宁高新MTN001,6e乡村基官网,3+2,AA,地方国企,【票面利率7.08%】
企业债
1、18吴中城建债, 5亿, 7年, AA/AA, 东吴证券, 无, 6.5
周四簿记企业债
无
三、二级市场
1、（高宇）国债方面，今日国债整体交投活跃，早盘PMI数据小幅低于预期，现券收益率变化不大，国债10Y新发180004结果和倍数均较好，市场情绪走强，现券收益率下行。市场主力合约T1803伴随大量移仓收涨0.13%，收在91.940，TF1803收涨0.02%浮世浮城，收在95.915；个券方面，170025下1.75bp,收在3.9125，180001下2bp，收在3.83。
国债具体成交：
1y(0.5bp) 3.495
3y(0bp) 3.595
5y(0.25bp) 3.8275
7y(0bp) 3.9
10y(-1.75bp) 3.9125
30y(0.5bp) 4.37
具体成交，
5y 1700003 trd 3.92,3.925假面骑士天帝,3.93 下0.5bp
10y 170025 trd 3.915,3.91,3.9125 下1.75bp
2、（高宇）金债方面，现券交易活跃，早盘资金面延续宽松，口行、国债招标均较火爆，PMI数据小幅走低，监管边际放松等利好作用叠加，带动现券收益率快速下行；个券方面，170210收盘下2.5bp，收在5.15，170215收盘下2bp，收在5.07重生之官屠。以是具体成交
金债具体成交：
1y国开(-1.5bp) 4.285
1y非国开 (-1.5bp) 4.315
3y国开(-3.5bp) 4.735
3y非国开 (-6.5bp) 4.655
5y国开(-2.5bp) 4.96
5y非国开 (0bp) 5
7y国开(-0.75bp) 5.07
7y非国开 (0bp) 5.07
10y国开(-2bp) 5.07
10y非国开 (-1.5bp) 5.16
20y国开(1bp) 5.28
20y非国开 (0bp) 5.28
具体成交：
10y 170215 trd 5.09,5.085,5.0675,5.07 下2bp
3、（朱琳）今日短融市场交投量略降，AAA占大多数，AA+及AA成交量相当，其中AA资质中城投企业近半，3M附近呈现估值加点，近6M及以上者加减点不一，半年期AAA过剩绝对收益在5.30附近，AA城投在5.5-5.65不等。
AAA方面，
22D 17云投SCP002 AAA/0 4.6 （10.5 bp)
28D 17远东租赁CP001 AAA/A-1 4.4 （-2.5 bp)
28D 17浙能源SCP008 AAA/0 4.18 （-0.7 bp)
29D 17华能SCP010 AAA/0 4.2 （-0.1 bp)（大量成交）
37D 17国泰君安CP003 AAA/A-1 4.27 （-0.2 bp)
42D 17苏国信SCP024 AAA/0 4.3 （-43.5 bp)
43D 18中电投SCP001 AAA/0 4.16 （-13.8 bp)
44D 17徐工SCP003 AAA/0 4.7 （-7.1 bp)
48D 17苏交通SCP016 AAA/0 4.36 （-7 bp)
52D 17中建材SCP013 AAA/0 4.47 （-10.6 bp)
66D 17苏城投SCP001 AAA/0 5.08 （-2.6 bp)
67D 17鲁钢铁SCP002 AAA/0 5.25 （17.5 bp)
67D 17华夏幸福SCP005 AAA/0 5.33 （5.5 bp)
68D 17泸州窖SCP001BC AAA/0 4.78 （9.9 bp)
68D 17泸州窖SCP001BC AAA/0 4.78 （9.9 bp)
72D 17徐工SCP004 AAA/0 4.95 （-2.3 bp)
74D 17兖矿SCP005 AAA/0 5.15 （13.4 bp)
75D 17首钢SCP010 AAA/0 5.02 （-1.8 bp)
78D 18中电信SCP001 AAA/0 4.55 （0.1 bp)
79D 17杭金投SCP008 AAA/0 5 （-0.8 bp)
79D 17新希望CP001 AAA/A-1 5.15 （4.2 bp)
79D 17杭金投SCP008 AAA/0 5 （-0.8 bp)
79D 18国泰君安CP001 AAA/A-1 4.76 （11.2 bp)（大量成交）
79D 18中信CP001 AAA/A-1 4.76 （6.2 bp)
84D 17河钢集CP004 AAA/A-1 5.05 （-16.5 bp)
95D 17大同煤矿SCP005 AAA/0 5.3 （2.3 bp)
97D 17白云机场SCP005 AAA/0 4.95 （3.1 bp)
103D 17苏工业园SCP001 AAA/0 5.2 （4.4 bp)
104D 17京能洁能SCP002 AAA/0 5.05 （2.4 bp)
107D 17平安不动SCP001 AAA/0 5.18 （1 bp)
108D 18大唐集SCP001 AAA/0 4.85 （3.9 bp)
110D 17沪华信SCP002 AAA/0 7.05 （18.2 bp)
121D 17兖矿SCP006 AAA/0 5.26 （-4.2 bp)
122D 17陕煤化SCP006 AAA/0 5.35 （4.8 bp)
125D 17首钢SCP011 AAA/0 5.24 （-6.4 bp)
136D 17平安租赁SCP011 AAA/0 5.25 （18.1 bp)
144D 17湘高速SCP002 AAA/0 5.05 （-11.6 bp)
163D 17国电SCP007 AAA/0 4.83 （-0.4 bp)
163D 18大唐发电SCP001 AAA/0 4.85 （1.6 bp)
164D 18河钢集SCP001 AAA/0 5.29 （-2.4 bp)
164D 17陕煤化CP001 AAA/A-1 5.32 （0.6 bp)
173D 17新希望SCP002 AAA/0 5.29 （-0.5 bp)
174D 17中煤CP001 AAA/A-1 5.1 （0.5 bp)
199D 17鲁黄金SCP011 AAA/0 5.15 （18.9 bp)
202D 17复星高科SCP004 AAA/0 5.65 （2.7 bp)
203D 18兖矿SCP001 AAA/0 5.32 （-0.3 bp)
203D 18兖矿SCP001 AAA/0 5.32 （-0.3 bp)
223D 17首钢SCP015 AAA/0 5.3 （-4 bp)
259D 17华电江苏CP001 AAA/A-1 5.14 （-1.8 bp)
265D 18苏州高新SCP004 AAA/0 5.3 （-5.2 bp)
323D 17青海盐湖CP002 AAA/A-1 5.41 （-0.1 bp)
AA+方面，
27D 17日照港股CP001 AA+/A-1 4.6 （-3.7 bp)
33D 17现代投资SCP001 AA+/0 4.7 （1.6 bp)
33D 17科伦SCP004 AA+/0 4.65 （-26.3 bp)
34D 17中原出版SCP001 AA+/0 4.55 （3.9 bp)
46D 17冀水泥SCP001 AA+/0 4.93 （-4.6 bp)
47D 17健康元SCP001 AA+/0 4.65 （-1.8 bp)
51D 17华强SCP004 AA+/0 4.98 （-10.4 bp)
55D 17吉林高速SCP002 AA+/0 4.9 （-26.8 bp)
76D 17东莞发展SCP002 AA+/0 5.22 （-5.1 bp)
86D 17华强SCP003 AA+/0 5.55 （0.8 bp)
86D 17常城建CP002 AA+/A-1 5.24 （-0.7 bp)
86D 17华强SCP003 AA+/0 5.55 （0.8 bp)
91D 17云工投CP001 AA+/A-1 5.55 （-2.1 bp)
104D 17北部湾SCP001 AA+/0 5.72 （-4.3 bp)
123D 17百业源SCP004 AA+/0 5.58 （7.7 bp)
167D 17昆山国创SCP003 AA+/0 5.65 （13.8 bp)
183D 17金茂CP001 AA+/A-1 5.18 （-1.5 bp)
188D 17建发地产SCP005 AA+/0 5.36 （-0.8 bp)
205D 17鲁商SCP012 AA+/0 6.5 （7.5 bp)
AA方面，
29D 17中材水泥CP001 AA/A-1 4.9 （-7 bp)
34D 17镇国投SCP004 AA/0 6 （-28 bp)
74D 17天宁建设SCP001 AA/0 5.96 （-3.9 bp)
82D 17永达SCP004 AA/0 6.15 （-3.3 bp)
97D 17奇瑞SCP003 AA/0 6.45 （-0.1 bp)
107D 17华映科技SCP001 AA/0 6.35 （-1.5 bp)
144D 17汾湖投资SCP001 AA/0 5.6 （-10.5 bp)
159D 17昆自来水SCP002 AA/0 5.65 （4 bp)
160D 17恒逸CP003 AA/A-1 6.18 （-1.4 bp)
188D 17湘潭城投CP001 AA/A-1 5.5 （-2.1 bp)
198D 17皖山鹰SCP010 AA/0 6.1 （18 bp)
232D 17天富CP001 AA/A-1 5.8 （-25.6 bp)
4、（朱琳）今日中票市场交投量尚可，剩余期限多在1-3年，AAA资质占绝大多数，1Y附近AAA国企以5.30左右居多，近期绝对收益无明显变化，AA+民企或城投在5.68-5.80区间，2Y附近AAA在5.4-5.55居多，整体看过剩活跃度下降，尤其2Y以上估值小幅加点者居多。
AAA方面，
166D 15武钢MTN001 AAA/AAA 5.06 （-3.5 bp)
207D 15中铝MTN002 AAA/AAA 5.3 （-2.6 bp)
222D 15双汇MTN001 AAA/AAA 5.2 （-1.9 bp)
228D 15赣高速MTN004 AAA/AAA 5.08 （0.6 bp)
279D 15中建材MTN002 AAA/AAA 5.15 （-2.6 bp)
351D 12甘公投MTN2 AAA/AAA 5.3 （-2.6 bp)
1.12Y 14宁城建MTN001 AAA/AAA 5.3 （-6.7 bp)
1.27Y 14长沙轨交MTN001 AAA/AAA 5.27 （-0.4 bp)
1.27Y 16中建材MTN001 AAA/AAA 5.32 （0.6 bp)（大量成交）
1.29Y 14北排水MTN001 AAA/AAA 5.28 （0 bp)
1.29Y 14深投控MTN001 AAA/AAA 5.26 （-2 bp)
1.39Y 16南山集MTN001 AAA/AAA 5.9 （-6.1 bp)
1.46Y 16中金集MTN001 AAA/AAA 5.23 （1.5 bp)
1.47Y 16华侨城MTN002 AAA/AAA 5.2 （-1.7 bp)
1.59Y 14紫金矿业MTN001 AAA/AAA 5.4 （1.8 bp)
1.59Y 14紫金矿业MTN001 AAA/AAA 5.43 （4.8 bp)
1.77Y 14宁国资MTN001 AAA/AAA 5.34 （0.3 bp)
1.83Y 16苏国信MTN002 AAA/AAA 5.3 （-4.1 bp)
2.14Y 17远洋集团MTN001A AAA/AAA 5.58 （-1.3 bp)
2.14Y 17远洋集团MTN001A AAA/AAA 5.58 （-1.3 bp)
2.19Y+NY 15中色MTN001(5+N) AAA/AAA 6.28 行权 （5.8 bp)
2.20y 17金茂控股MTN001 AAA/AAA 5.52 （1.7 bp)
2.22Y 17中建MTN001 AAA/AAA 5.35 （2.9 bp)
2.3Y+NY 15首发MTN001 AAA/AAA 6 行权 （6 bp)
2.38Y 17中铝业MTN001 AAA/AAA 5.7 （-4.9 bp)
2.38Y 17首开MTN003 AAA/AAA 5.55 （3.3 bp)（大量成交）
2.43Y 17兖矿MTN003 AAA/AAA 5.82 （6.3 bp)
2.45Y 17豫高管MTN001 AAA/AAA 5.52 （-0.8 bp)
2.46Y+N 15晋焦煤MTN002 AAA/AAA 6.1 （-1 bp)
2.54Y 15渝两江MTN001 AAA/AAA 5.52 （-0.1 bp)
2.56Y 15南电MTN002 AAA/AAA 5.18 （0.8 bp)
2.57Y 15晋能MTN002 AAA/AAA 6.26 （3.7 bp)
2.56Y 17京能电力MTN001 AAA/AAA 5.42 （1.2 bp)
2.64Y+NY 15首旅MTN002 AAA/AAA 5.98 行权 （6.4 bp)
2.65Y 15川发展MTN002 AAA/AAA 5.5 （6.4 bp)
2.65Y 17深投控MTN001 AAA/AAA 5.4 （-3.6 bp)
2.76Y 15铁道MTN002 AAA/AAA 5.155 （-2.9 bp)
2.76y 15万科MTN002 AAA/AAA 5.55 （-2.5 bp)
2.80Y 15深圳建发MTN001 AAA/AAA 5.47 （1.4 bp)
2.97Y+N 16中铝业MTN001 AAA/AAA 6.45 （3 bp)
3.07y 16申能集MTN001 AAA/AAA 5.49 （0 bp)
1.45Y+2Y 16沪国际MTN001 AAA/AAA 5.45 行权 （-6.3 bp)
3.77Y 14天津港MTN002 AAA/AAA 5.55 （1.4 bp)
4.26Y 17深业集MTN001 AAA/AAA 5.64 （0 bp)
4.42Y 17宁波轨交MTN001 AAA/AAA 5.7 （6 bp)
4.73Y 17鲁能源MTN001 AAA/AAA 5.98 （0.7 bp)
4.90y 15桂交投MTN001 AAA/AAA 5.85 （0.8 bp)
12.82Y 15华能集MTN003 AAA/AAA 5.5 （-5.5 bp)
AA+方面，
236D 15百城MTN001 AA+/AA+ 5.35 （3.6 bp)
285d 13贵投MTN001 AA+/AA+ 5.5 （6.7 bp)
361D(休1) 16苏美达MTN001 AA+/AA+ 5.8 （13.9 bp)
2.06Y 17日照港MTN001 AA+/AA+ 5.66 （-3.9 bp)
2.38Y 15沙钢MTN001 AA+/AA+ 5.9 （5 bp)
2.39Y 17丰台国资MTN001 AA+/AA+ 5.58 （6 bp)
2.53Y 17上海大众MTN001 AA+/AA+ 5.53 （-1.8 bp)
4.55Y 17张家公资MTN001 AA+/AA+ 6.1 （3.9 bp)
AA方面，
1.49Y 14新庐陵MTN001 AA/AA 6.08 （-0.9 bp)
2.36Y 15南浦口MTN001 AA/AA 6.02 （11.6 bp)
2.51Y 17天恒置业MTN001A AA/AA 5.95 （-4.8 bp)
3.08Y 16京电城投MTN001 AA/AA 6.2 （4.3 bp)
3.20Y 16泰港实业MTN001 AA/AA 7.1 （1 bp)
4.19Y 17怀化城投MTN001 AA/AA 6.8 （-0.2 bp)
5、（高宇）今日存单一级计划发行1530亿左右，货基发力，国股和AAA城商行3M存单放量，多个品种需求火爆供不应求；二级存单成交活跃，主要成交为AAA品种，国股1M成交在4.10%附近，2M成交在4.10%附近，3M成交在4.80%附近。
AAA方面，
2D 17中信银行CD372 AAA/0 2.7 (-40.8 bp)
4D 18建设银行CD001 AAA/0 3.5 (32 bp)
4D 17平安银行CD342 AAA/0 3.6 (37 bp)
6D 17兴业银行CD563 AAA/0 2.82 (-53.3 bp)
6D 17浦发银行CD431 AAA/0 2.83 (-52.3 bp)
6D 17渤海银行CD188 AAA/0 3.3 (-10.3 bp)
7D 17民生银行CD390 AAA/0 2.82 (-58.7 bp)
7D 17招商银行CD276 AAA/0 2.85 (-55.7 bp)
8D 17光大银行CD170 AAA/0 3.18 (-26.9 bp)
8D 17宁波银行CD211 AAA/0 3.2 (-30.3 bp)
9D 17兴业银行CD404 AAA/0 3.2 (-28.4 bp)
13D 17上海银行CD248 AAA/0 3.6 (-0.4 bp)
13D 17浦发银行CD441 AAA/0 3.6 (-0.4 bp)
14D 17平安银行CD479 AAA/0 3.6 (-4.1 bp)
14D 17兴业银行CD582 AAA/0 3.55 (-9.1 bp)
18D 17中信银行CD281 AAA/0 4.85 (105.1 bp)
21D 17重庆农村商行CD164 AAA/0 4.25 (24.6 bp)
23D 17上海银行CD261 AAA/0 3.87 (-12.6 bp)
28D 17贵阳银行CD109 AAA/0 4.1 (-15.3 bp)
29D 17渤海银行CD231 AAA/0 4.15 (-12.9 bp)
34D 17平安银行CD517 AAA/0 4.15 (-12.7 bp)
34D 17广州农村商业银行CD162 AAA/0 4.1 (-28 bp)
34D 17广州农村商业银行CD162 AAA/0 4.1 (-28 bp)
34D 17上海银行CD276 AAA/0 4.12 (-15.7 bp)
34D 17民生银行CD457 AAA/0 4.1 (-17.7 bp)
34D 17宁波银行CD233 AAA/0 4.15 (-23 bp)
34D 17宁波银行CD233 AAA/0 4.12 (-26 bp)
36D 17恒丰银行CD291 AAA/0 4.25 (-10.5 bp)
40D 17兴业银行CD470 AAA/0 4.15 (-19.7 bp)
40D 17浦发银行CD493 AAA/0 4.08 (-26.7 bp)
42D 17浦发银行CD498 AAA/0 4.08 (-28.2 bp)
46D 17光大银行CD223 AAA/0 4.25 (-13.3 bp)
47D 17浦发银行CD506 AAA/0 4.05 (-33.7 bp)
49D 17天津银行CD117 AAA/0 4.2 (-30.1 bp)
49D 17浦发银行CD371 AAA/0 4.1 (-29.4 bp)
50D 17哈尔滨银行CD189 AAA/0 4.3 (-25.4 bp)
54D 17兴业银行CD676 AAA/0 4.1 (-31 bp)
56D 17兴业银行CD683 AAA/0 4.1 (-31.7 bp)
66D 17郑州银行CD119 AAA/0 4.97 (38.1 bp)
73D 17南京银行CD136 AAA/0 4.95 (31 bp)
82D 18宁波银行CD001 AAA/0 4.8 (-0.6 bp)
84D 18交通银行CD033 AAA/0 4.73 (1.5 bp)
84D 18宁波银行CD006 AAA/0 4.82 (-0.9 bp)
85D 18宁波银行CD007 AAA/0 4.83 (-1 bp)
85D 18浦发银行CD030 AAA/0 4.72 (-2.5 bp)
106D 17青岛银行CD222 AAA/0 4.9 (-16.2 bp)
110D 17光大银行CD290 AAA/0 4.81 (-1.5 bp)
110D 17浦发银行CD453 AAA/0 4.82 (-0.5 bp)
124D 17兴业银行CD628 AAA/0 4.81 (-3.5 bp)
127D 17江苏江南农村商业银行CD134 AAA/0 4.95 (-7.7 bp)
139D 17浦发银行CD253 AAA/0 4.81 (-4.7 bp)
149D 17民生银行CD508 AAA/0 4.8 (-6.2 bp)
149D 17南京银行CD128 AAA/0 4.82 (-9.2 bp)
167D 17浙商银行CD073 AAA/0 5 (8.3 bp)
180D 18华融湘江银行CD025 AAA/0 5.05 (-9.9 bp)
180D 18华融湘江银行CD025 AAA/0 5.05 (-9.9 bp)
205D 17广东顺德农商行CD123 AAA/0 5.07 (-9.5 bp)
223D 17浙商银行CD098 AAA/0 4.96 (2 bp)
223D 17重庆银行CD143 AAA/0 5.03 (-0.3 bp)
224D 17浙商银行CD100 AAA/0 4.94 (-0.1 bp)
224D 17成都农商银行CD033 AAA/0 5.05 (1.6 bp)
261D 17杭州银行CD210 AAA/0 5.05 (-0.6 bp)
AA+方面，
27D 17贵州银行CD017 AA+/0 4.31 (-0.8 bp)
28D 17大连银行CD159 AA+/0 4.25 (-10.3 bp)
35D 17汉口银行CD062 AA+/0 4.2 (-30.4 bp)
42D 17珠海华润银行CD020 AA+/0 4.3 (-38.2 bp)
42D 17珠海华润银行CD020 AA+/0 4.3 (-38.2 bp)
162D 17营口银行CD082 AA+/0 5.12 (-1.9 bp)
216D 17浙江民泰商行CD132 AA+/0 5.15 (-12.2 bp)
230D 17大连银行CD178 AA+/0 5.12 (-1.8 bp)
239D 17包商银行CD116 AA+/0 5.2 (0.7 bp)
AA方面，
237D 17温州银行CD191 AA/0 5.12 (-6.3 bp)
6、（闫宜乘）企业债交投活跃度持续旺盛爵迹燃魂书，AAA可质押继续放量成交，短端继续略有下行，成交中枢在5.0-5.5，地产债活跃度持续较高，收益率下行为主，城投方面老城投仍是成交主力，成交涨跌互现。
AAA方面，
174D 15中投G1 AAA/AAA 4.95 (-0.2 bp)
179d 15渤海银行01 AAA/AAA 5.05 (4.1 bp)
230D 15广越01 AAA/AAA 4.85 (-2.6 bp)
255D 11铁道01 AAA/AAA 4.55 (-4.6 bp)
1.21Y 13川投01 AAA/AAA 5.18 (-0.6 bp)
0.25Y+1Y 16电投01 AAA/AAA 4.85行权 (-19.3 bp)
1.36Y 16北控01 AAA/AAA 5.22 (-7.7 bp)
1.37y 12国电02 AAA/AAA 5.04 (-2.5 bp)
1.43Y 17国信一 AAA/AAA 5.2 (-10.8 bp)
1.45Y 16GLP01 AAA/AAA 5.35 (-0.5 bp)
0.54y+1y 16山钢01 AAA/0 6.3行权 (-23.2 bp)
1.58Y G16三峡1 AAA/AAA 5.07 (4.2 bp)
1.63Y 04南网(2) AAA/AAA 5.03 (-0.7 bp)
0.78y+1y 16晋能01 AAA/AAA 6.2 (-27.6 bp)
1.80Y 12国网03 AAA/AAA 5.05 (-1.9 bp)
1.97Y 12广汽03 AAA/AAA 5.17 (-13.3 bp)
2.12Y 15苏国信 AAA/AAA 5.31 (-0.8 bp)
2.28y 17广发01 AAA/AAA 5.31 (9.5 bp)
0.39Y+2Y 16华夏08 AAA/AAA 6.15行权 (-63.7 bp)
2.43Y 15龙湖01 AAA/AAA 5.95 (22.7 bp)
2.50+NY 17中航Y1 AAA/AAA 5.85 (6.1 bp)
0.61Y+2Y 15永煤01 AAA/0 6.53行权 (-102.7 bp)
0.95Y+2Y 16远东一 AAA/AAA 5.3行权 (8.9 bp)
0.95Y+2Y 16紫光01 AAA/AAA 6.25行权 (-31.8 bp)
0.98Y+2Y 16上港01 AAA/AAA 5.05(行权) (-26.1 bp)
1.12Y+2Y 16金隅01 AAA/AAA 5.22(行权) (-30.2 bp)
3.12Y 16浙交01 AAA/AAA 5.55 (5.4 bp)
1.13Y+2Y 16紫金01 AAA/AAA 5.12(行权) (-30.4 bp)
3.14Y 16中油05 AAA/AAA 5.23 (2.9 bp)
1.2Y+2Y 16金控02 AAA/0 5.75行权 (-23.2 bp)
1.42Y+2Y 16陆嘴01 AAA/AAA 5.2行权 (-22.1 bp)
1.5Y+2Y 16穗建02 AAA/AAA 5.22行权 (0.6 bp)
3.53Y 16国君G4 AAA/AAA 5.38(行权) (-0.5 bp)
0.55Y+3Y 15金街01 AAA/AAA 5.02行权 (-50.7 bp)
0.55Y+3Y 15金街01 AAA/AAA 5.02行权 (-50.7 bp)
1.65Y+2Y 16石化01 AAA/AAA 5.07行权 (-22.6 bp)（大量成交）
3.66Y 16通用02 AAA/AAA 5.53 (-1 bp)
0.72Y+3Y 15远洋04 AAA/AAA 5.15行权 (2.6 bp)
1.72Y+2Y 16龙控02 AAA/AAA 6.06行权 (-25.7 bp)
3.73Y 16清控02 AAA/AAA 5.65 (20.2 bp)
0.8Y+3Y 15中海01 AAA/AAA 5.1行权 (-45.6 bp)
1.96Y+2Y 17中材01 AAA/AAA 5.45行权 (-27.3 bp)
1.09Y+3Y 16龙湖03 AAA/AAA 5.4行权 (-53.4 bp)（大量成交）
2.14Y+2Y 17甬开投 AAA/AAA 5.38行权 (-29.8 bp)
2.21Y+2Y 17桂交01 AAA/AAA 5.55行权 (-13.3 bp)
4.45Y 17铁道12 AAA/AAA 5.05 (-1 bp)
2.45Y+2Y 17广药02 AAA/AAA 5.42行权 (-8.1 bp)
2.56Y+2Y 17西煤01 AAA/AAA 5.6行权 (-27.4 bp)
4.87y 17铁道20 AAA/AAA 5.04 (-2 bp)
2.96Y+2Y 16保利02 AAA/AAA 5.5行权 (-11 bp)
4.97Y 18铁道01 AAA/AAA 5.03 (-3 bp)
3.65Y+2Y 16石化02 AAA/AAA 5.55行权 (18.7 bp)
2.76y+3y 15福投债 AAA/AAA 5.45 (0.1 bp)
3.51Y+5Y 16首旅02 AAA/AAA 5.6(行权) (-7.5 bp)
3.55Y+5Y 16普天02 AAA/AAA 5.9行权 (-4.5 bp)
8.65Y G16节能4 AAA/AAA 5.68 (0.3 bp)
AA+方面，
48D 12芜湖港 AA+/AAA 5 (-20.5 bp)
291D(休1) 15济高债 AA+/0 5.95 (-7.8 bp)
318D(休2) 11兰城投债 AA+/AA+ 5.5 (4 bp)
1.08Y 09渝地产债 AA+/AA+ 5.4 (7.2 bp)
1.15Y 14机电01 AA+/AAA 5.35 (-6 bp)
1.71y 12玻纤债 AA+/AA+ 5.5 (0.6 bp)
2.13y 11冀东02 AA+/AA+ 6.1 (0.5 bp)
2.28Y 10鄂国资债 AA+/AA+ 7 (-23.1 bp)
0.50Y+2Y 15阳房01 AA+/AA+ 6.9(行权) (-57.3 bp)
0.54Y+2Y 15融创01 AA+/AA+ 7.24 (-214.5 bp)
2.6Y 17江海G1 AA+/AA+ 6.08 (1.3 bp)
0.63Y+2Y 15世茂01 AA+/AA+ 5.46(行权) (-39.2 bp)（大量成交）
2.65Y 15联发02 AA+/AAA 5.85 (7.6 bp)（大量成交）
2.71Y 17江海G2 AA+/AA+ 6.08 (-0.3 bp)
1.01Y+2Y 16苏宁01 AA+/AA+ 7.65行权 (7.4 bp)
3.11Y PR城阳债 AA+/AAA 5.48 (6.8 bp)
1.14Y+2Y 16特房01 AA+/AA+ 5.4行权 (-22.5 bp)
3.19Y 16昆投01 AA+/AA+ 6.8 (3.5 bp)
1.29Y+2Y 16三聚债 AA+/AA+ 7 (46.7 bp)
1.48Y+2Y 16鲁能01 AA+/AA+ 5.7行权 (-7 bp)（大量成交）
3.71Y 16南港05 AA+/AA+ 6.05 (24.2 bp)
2.44Y+2Y 17厦特01 AA+/0 6.5行权 (-15.1 bp)
2.48Y+2Y 17冀中01 AA+/AAA 5.7(行权) (-27.2 bp)
2.52Y+2Y 17首农02 AA+/AA+ 5.6行权 (-15.3 bp)
2.99Y+2Y 16新业01 AA+/AA+ 6.1(行权) (-3 bp)
AA方面，
43D 13传化债 AA/AA 5.4 (-38.4 bp)
99d PR准国资 AA/AA 5.86 (-10.5 bp)
107d 12天富电力债 AA/AA 5.95 (16.8 bp)
5.3M 12迁安债 AA/AA 5.76 (-0.1 bp)
202D 12沪城开 AA/AA 5.48 (15.7 bp)
357D PR渝三峡 AA/AA 6.04 (5.1 bp)
1.42Y 12旅顺建发债 AA/AA+ 6.3 (11.7 bp)
1.61Y 13商洛债02 AA/AA+ 6 (-1.2 bp)
1.65y 16九牧01 AA/AA 5.7 (-0.3 bp)
1.72Y PR黄城投 AA/AA 5.7 (1.1 bp)
1.81Y 12黔宏升债 AA/AA 6.16 (-0.8 bp)
2.12Y 13巴城投债 AA/AA 5.83 (-8.6 bp)
0.13Y+2Y 17晨鸣01 AA/AA+ 6.3行权 (-157.9 bp)
0.21y+2y 13武新港 AA/AA 5.85 (-51.3 bp)
0.92Y+2Y 15陕投债 AA/AA 5.95行权 (50.9 bp)
3.07Y 14仙桃城投债 AA/AA+ 6.23 (-0.6 bp)
1.15Y+2Y 16乌房01 AA/AA 6.05(行权) (15.2 bp)
3.35Y 16惠棚改 AA/AAA 6.05 (-3.4 bp)
3.45Y 14临沂科技债 AA/AA 5.1 (-1 bp)
1.66y+2y 16驻投02 AA/0 6.85行权 (-39.6 bp)
1.75y+2y 16清新绿色债 AA/AA 6.39 (16.9 bp)
4.15Y 15株今添债 AA/AA 6.63 (18 bp)
2.75Y+2Y 17沪中环 AA/AA 6.02行权 (-19.5 bp)
4.95Y 16四会国资债 AA/AA 6.51 (-0.7 bp)
5.14Y 16钱世纪城债 AA/AA 6.35 (34.4 bp)
5.15Y 16皋开债 AA/AAA 6.02 (1.4 bp)
6.74y 16韶关债 AA/AA 6.6 (-0.2 bp)
7、（朱琳）今日交易所成交量一般，AAA-AA各资质均有一定成交，剩余期限1-3Y为多，有部分AA公司债收益率波动很大流动性匮乏，可质押收益率略有下行漾组词。
代码
名称
剩余年限
成交量(万)
涨跌BP
最新YTM
主体评级
136190.SH
16正才02
0.9753
8800
-0.13
6.4404
AA+
122366.SH
14武钢债
0.4137
7530
-9.21
4.9389
AAA
136101.SH
15合景01
3.8767
6170
2.94
5.2237
AA
136176.SH
16绿地01
2.9726
4810.1
-1.79
4.3912
AA+
136627.SH
16精控02
3.537
4050
0.01
6.6961
AA
136426.SH
16电投01
1.2548
4000
0.09
3.4739
AAA
136571.SH
16正源02
3.4822
3000
0
6.974
AA
136144.SH
16远东一
2.9507
3000
0.06
3.7613
AAA
136137.SH
16茂业02
2.9288
2929.3
-7.56
7.1052
AA
122607.SH
PR渝地产
1.2301
2800
-0.73
5.2507
AAA
136011.SH
14瀚华02
1.7562
2748.1
-0.11
5.9508
AA+
136624.SH
16融创07
5.5397
2679.3
0.72
8.3055
AAA
127223.SH
15大洼债
4.3616
2400
267.08
5.7866
AA
143057.SH
17富宇01
4.1781
2359.9
0.01
7.6818
AA
136640.SH
16海亮04
1.5425
2300
-3.35
5.537
AA+
143095.SH
17金玛01
2.2493
2208.1
0.01
7.4644
AA
136360.SH
16富力04
4.1808
2203.2
0.04
4.1381
AAA
122776.SH
11新光债
0.811
2143.1
200.73
65.382
AA
136084.SH
15金源01
2.8548
2045.6
0.1
6.0168
AA+
127327.SH
15国网06
2.7781
2000
8.61
5.1515
AAA
136487.SH
16月星02
3.3753
2000
191.44
8.771
AA
122432.SH
15融创01
2.5342
2000
0.06
5.1289
AA+
136188.SH
16富力03
2.9753
2000
-6.63
4.5322
AAA
122483.SH
15新光01
2.6493
1999.1
-214.51
22.681
AA
136417.SH
16万达02
3.2603
1977.5
1.16
5.2483
AAA
122383.SH
15恒大01
2.3808
1972.4
0.45
5.4156
AAA
136448.SH
16万达03
3.3096
1682.6
7.37
5.3262
AAA
122446.SH
15万达01
2.5699
1627.2
1.75
4.6451
AAA
136078.SH
15禹洲01
2.8493
1600
0.02
5.3984
AA
122475.SH
15亿达01
2.6493
1551.8
0.16
7.6973
AA
8、（吴昊）A股连续调整，白马反弹，权重护盘，沪指在20日线上方宽幅震荡，尾盘银行走强收窄沪指跌幅顶渲网，创业板暴跌，午后多只个股闪崩，深证表现不佳，指数跌幅超1%，金融地产走强，计算机板块大幅下跌3.5%左右，川煤和综合板块跌幅接近3%通灵公主 ，截止收盘，上证跌0.21%，收3480.83，深证跌1.06%，收11159.68，创业板跌2.66%，收1735.06。
转债下跌为主，金融类转债表现较好，宁行涨2%，国君涨1.71%，光大，太阳涨1.5%左右，其余个券下跌为主，众信跌2.5%居首，久其，生益，万信跌幅超2%，大量个券跌幅超1%。
9、（唐晶莹）级别调整
债券简称
评级机构
最新评级日期
最新主体评级
评级展望
上次评级日期
上次主体评级
16亿阳05
联合信用评级有限公司
2018-01-30
C
2017-11-15
CC
16亿阳03
联合信用评级有限公司
2018-01-30
C
2017-11-15
CC
16亿阳07
联合信用评级有限公司
2018-01-30
C
2017-11-15
CC
16亿阳01
联合信用评级有限公司
2018-01-30
C
2017-11-15
CC
16亿阳06
联合信用评级有限公司
2018-01-30
C
2017-11-15
CC
16亿阳04
联合信用评级有限公司
2018-01-30
C
2017-11-15
CC